O nome Ilhota originou-se, segundo os antigos habitantes, pela existência de uma pequena ilha que se localizava no Rio Itajaí-Açu no ponto defronte à atual Igreja Matriz. Esta pequena ilha teria sido levada pela grande enchente ocorrida em 1911. Atualmente, Ilhota é um município que prima pela qualidade de sua produção de artigos têxteis, principalmente moda praia e lingerie.